新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。京东数字科技资管事业部资管平台总经理黄勃南出席并演讲。

  黄勃南认为,金融实际上是从弱金融到强金融的变化,所谓的弱金融包括支付行业,往上是银行的风控,再往上是财富管理。基于这三个不同的维度,可以看到金融科技对于不同行业的变化是不一样的。整个金融科技对于支付行业是颠覆的,而对风控行业,像蚂蚁的花呗、京东的白条,在个人消费金融里已经完全应用金融科技的理念了。但在企业端,尤其是小微端怎么去应用金融科技,还有比较长的路要走,而金融科技更多是助力的作用。

  他指出,负债端对于长尾用户来讲是更容易用金融科技去做的。以用户为中心来做好用户、产品、宣传三匹配,是可以通过金融科技的方式做的。但是对高净值用户,财富管理讲求的是温度,如何用AI帮助高净值用户获取更好的收益,还是需要比较长的路去走。

  像美国贝莱德这种大的金融机构,已经完成了整个量化投资的变化,不管是ETF,还是基于ETF的FOF,美国最大的401K基本上都是基于整个量化的体系去完成的。而实际上美国做得非常超前,中国也在往前努力,从去年开始中国ETF被动的基金量起来的非常快了。

  此外,在谈到安全问题时,黄勃南表示,不管是整体的消费金融的产品,还是银行的一些偏夹层、偏列后的产品,这些产品更多的是需要穿透,通过底层去研究每一个个体的行为,这样才能保证这个产品的安全,而这些都需要金融科技的帮助。

  他认为,除了金融科技,还应该关注系统性风险,以及由系统性风险对非系统性风险造成的影响。另外,要配合宏观、中观的研究,这样才能健全整个金融科技的风险体系。

  以下是发言实录:

  黄勃南:我们是这样看待这个问题的,金融的话,我们看到它是一个从弱金融到强金融的变化我们所谓的弱金融包括支付行业,往上我们看到是银行的风控,在往上我们看到是财富管理。所以基于这3个不同的维度,我们看到金融科技对于不同的行业,它的变化是不一样的。我们看到支付行业整个金融科技对于支付行业的颠覆,我相信大家是看到的。在风控这一块我们也看到了,我刚才也讲到像蚂蚁的花呗和京东的白条,在个人的消费金融里面,已经完全应用了金融科技的理念。当然我们在企业端,尤其是小微端怎么去应用金融科技,我认为这还是有比较长的路要走,更多的是助力的作用。今天的主题是财富管理,我想在这里就多讲一些,财富管理这边我们也是分两块,一块是负债端,一块是资产端,负债端这一块是非常有意思的我们现在说到刚才的投顾牌照这个事,负债端对于长尾用户来讲,这方面是更好用金融科技来做的,我们以用户为中心来做好用户、产品、宣传三匹配,这个我们可以通过金融科技的方式来做。但是我们刚才提到的对高净值用户,这个实际上我们知道财富管理讲求的是温度,如何用AI去帮助高净值用户去获取更好的收益,这个我们还是有比较长的路去走,所以我们认为在这个话题上来讲金融科技更多的是助力。

  在资产管理这一块,其实也非常有意思。我们看到美国的一些(英文)大的金融机构,他们已经完成了整个量化投资的变化,不管是从ETF而言,还是从基于ETF的(英)而言,我们看到美国的401K(音)都是基于量化的体系来完成的,这一块美国做得非常超前,我们也在往前去努力。大家也看到从去年开始我们ETF被动的基金量起来得非常快。

  还有一块是主动投资的,这一块我们京东做了一些尝试,我们给头部的公司都植入了大数据的服务体系,我们京东的大数据能够给到这些公司更好的关于宏观的预测,对于这些大数据而言,对我们来讲更多的是辅助的作用,比如说这些基金经理选择什么时候择时?什么时候应该买入股票了?或者说什么时间点,这些基金经理如果这个行业更好?5G也好,消费也好,这个还是基于基金行业经理基于自己的知识体系来做选择,金融科技更多的是一个慢慢渗透、慢慢去互助的这样的一个作用,我就先说这么多。

  黄勃南:刚才杨老师讲得非常好,我这里简单说一下我们认为金融科技只是一个武器,安全这件事情本质上它是一个人性,它是一个制度的问题。所以怎么样运用好金融科技,实际上是最重要的一个问题。我们在跟传统金融机构交流的时候我们发现一个很重要的一点,比如说我们目前看到财富管理有一些产品出现风险的情况,事实上我们发现是因为他们的财富管理和他们的投行,包括他们的资管部没有很好的协同,也就是说我们看到他们这些产品在投行和资管部可能是有一些问题的,但是他们确实在财富管理进行销售了。这个实际上在我们看来,更多的是内部协同的问题。怎么样用金融科技来做?其实更多的是武器了,也就是说对于我们传统金融机构来讲,把数据打通,把整体的整个体系的数据打通,去做相应的风险控制,这实际上是金融科技应该做的事情,但是确实原因体制的原因和部分部门的原因造成这个问题,所以安全很重要的是在体制上,在整个公司的规章制度上要把这个东西做好,这是第一点。

  第二点就说到金融科技的助力,也就是刚才说到我们看到很多金融产品,我之前也讲很多是我们之前没有办法穿透的,这些实际上通过我们的金融科技,我们可以帮到。不管是我们说整体的消费金融的产品,还是现在看到更多的银行出来的一些偏夹层和偏后的产品,这些产品更多的是需要穿透,通过底层的来研究,每一个个体的行为我们才能够保证它的这个产品的安全,这个是金融科技最重要能够帮到的。

  第三个我觉得刚才杨老师讲得非常好的一点,光用金融科技还是不够的,实际上我们更多的要关注系统性风险,系统性风险对非系统性风险造成的影响。比如说我们最近的P2P这样的一些事件的话,我们更关注的是系统性的风险。那么实际上怎么样通过我们除了的大数据去研究宏观的、中观的,我们去看到具体的行业、具体的地区,有什么样的风险?从而导致下一步数据的变化,这个实际上就是说,我们只是通过这些数据,金融科技的数据,我们短期内是看不到的,所以更多的要配合宏观中观的研究,我认为这样的话我们才能够把整个风险的金融体系健全。

责任编辑:潘翘楚

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