原标题:京东数字科技资管事业部资管平台总经理黄勃南:金融科技将在这三大领域扮演重要角色 来源:《财经》新媒体

在10月27日举行的“2019全球财富管理论坛”上,京东数字科技资管事业部资管平台总经理黄勃南指出,随着金融科技的发展进入下半场,更多变革趋势将日益明显,金融科技将扮演更重要的角色。

具体来说,首先,在如何引导客户更好地进行价值投资上,金融科技将发挥更重要的作用。

“过去10年我们看基金,如果持续购买的话,赚钱的概率是96.27%,这是我们通过大数据去验证的,随便买任何一支基金,你赚钱的概率都是非常高的。但实际上六成左右的散户上是亏钱的。”黄勃南强调,“我们认为金融科技在这方面有非常大的空间,帮助引导客户更好的去做价值投资。”

其次,财富管理的产品也将拥有非常大的改良空间。随着消费金融迅速发展,为资本市场提供了优良资产。“市场上非常多的消费金融资产,我们要去做底层穿透式风控,如何利用金融科技进行穿透,做好风险定价,这是我认为非常重要的一点。”

第三,在黄勃南看来,财富管理和资产管理的发展将日趋融合。“将来的财富管理机构,如果资产管理能力不强,是很难发展壮大的。”因此,在资产管理这一领域,金融科技同样具有广阔的发展空间。

以下为发言实录:

黄勃南:感谢通州,感谢财经,我们讨论的话题是金融科技下半场,我们就说科技这一块,我们大家看到前两天证监会刚开放了关于基金投顾的试点,我们认为对财富管理行业来说是一个非常大的变革,在前端服务用户获取的收入将成为财富管理的核心能力。央行对金融科技的规划也是鼓励传统金融机构合作共赢,实际上也是和我们这些科技企业进行更好的合作。我今天就简单的说一下,京东数科在财富管理这一块我们是怎么去看待和传统金融机构合作的,我们看到很有意思的一点是金融科技的下半场,竞争一定是越来越激烈的,比如说财富管理,如果说过去10年我们看这个公募基金行业,你简单持有的话,赚钱的概率是96.27%,这是我们通过大数据去验证的,随便买任何一个基金,你赚钱的概率都是非常高的。但是实际上大家知道我们的这些散户赚钱的概率是多少吗?六成的散户实际上是亏钱的,这是通过我们的数据看到的。我们认为金融科技在这方面有非常大的空间,怎么样去帮助这些客户去引导这些客户,去更好的去做财富管理,我们怎么样去辅助我们的这些理财经理,帮助他们更好的去做相应的投资者教育,这个实际上是我们认为金融科技可以做非常多的地方。

第二块我们认为就是金融科技的产品设计,我们现在说财富管理产品上也有非常大的改良的空间。大家知道我们这几年消费金融发展非常迅速,包括蚂蚁花呗、京东白条,我们看到消费金融给资本市场提供了非常优良的资产,我们现在京东白条每年发的ABS,市场上这些主流的银行都会抢着去要。我们看到在资产这方面怎么样去更好的赋能金融机构,尤其大家看到我们现在市场上非常多的这些消费金融的资产,我们要讲的是要去进行穿透式风控,现在所有的这些非标的资产也好,还是标准化的资产我们都要去做穿透,怎么样利用这些金融科技的手段来进行风险定价,这是我认为非常重要的一点,这也是我们认为从我们金融科技来讲做金融的风控非常重要的一点。

第三块我想要说的是财富管理和资产管理将来是会越来越融合的。大家也看到最近的嘉信理财,把佣金降为零了,也包括一些美国最大的公募基金他们的管理费也非常低,所以我们看到这些财富管理和资产管理的融合。所以我们对于金融机构来讲,我们认为将来的这些财富管理机构,如果它的资产管理能力不强的话,它是很难做大的,所以对于资产管理这一块,我们认为金融科技也有非常大的发展空间。

今年我们京东数科做了第一届的私募大赛,结果不小心做到了全国最大的规模,1200多家私募来参加。我这里想要提一下量化投资,大家知道今年的量化投资是一个大年,我们看到我们刚刚去开始办大赛的时候去找了一些量化投资的机构他们刚起步的时候也只有5、6千万的规模,也是很短的时间,半年之内我们看到它的规模起来得非常快,达到几十亿的规模,所以也就是说从金融行业的洼地来讲,我们看到量化投资对于资产管理仍然可以有非常大的空间去发展。

所以我们认为科技企业对于这些金融科技,我们可以做非常多的工作。最后一点我想要说一下,对于这些企业的我们要做更多的对于中小企业的帮助。这样的话,我们不管是对于这些企业的融资也好,还是对于并购也好,我们能够帮助这些中小企业去降低它的成本,提高它的效率,能够帮助它做更好的精准定价去帮助他们融资,这是我们科技企业需要去做的事情。

主持人:黄总你有一个数字对我特别的冲击,就是你提到60%都是亏损的,我想要你们结合科技之后,这个数字变成了多少?

黄勃南:我认为还是有一个很长的路要走,这么讲吧,前面一个论坛有一个领导讲得非常好,财富管理我国已经是全世界第二大国了,实际上我们看到中国的财富企业还没有一家能够挤进全球的前10,所以我觉得财富管理这个行业实际上还是一个蓝海,我认为我们还是有非常大的空间,我觉得不管是传统的金融机构还是互联网企业,在这个阶段做得都是不够好的,我觉得我们的空间还非常大。

主持人:金融科技与传统金融所带来的变革,是降本增效辅助性的还是颠覆性的?各位嘉宾可以就这个问题来进行讨论。

黄勃南:我们是这样看待这个问题的,金融的话,我们看到它是一个从弱金融到强金融的变化。我们所谓的弱金融包括支付行业,往上我们看到是银行的风控,再往上我们看到是财富管理。所以基于这3个不同的维度,我们看到金融科技对于不同的行业,它的变革是不一样的。整个金融科技对于支付行业的颠覆,我相信大家是看到的。在风控这一块我们也看到了,我刚才也讲到像蚂蚁花呗和京东白条,在个人消费金融里面,已经完全应用了金融科技的理念。当然我们在企业端,尤其是小微端怎么去应用金融科技,我认为这还是有比较长的路要走,更多的是助力的作用。今天的主题是财富管理,我想在这里就多讲一些,财富管理这边我们也是分两块,一块是负债端,一块是资产端,负债端这一块是非常有意思的,我们说到刚才的投顾牌照这个事,负债端对于长尾用户来讲,这方面是更能够用金融科技来做的,我们以用户为中心来做好用户、产品、宣传三匹配,这个我们可以通过金融科技的方式来做。但是我们刚才提到的对高净值用户,实际上我们知道财富管理讲求的是温度,如何用AI去对高净值用户服务,这个我们还是有比较长的路去走,所以我们认为在这个话题上来讲金融科技更多的是助力。

在资产管理这一块,其实也非常有意思。我们看到美国贝莱德这些巨头金融机构,他们已经完成了整个量化投资的变化,不管是从ETF而言,还是从基于ETF的FOF而言,我们看到美国的401K养老金产品都是基于量化的体系来完成的,这一块美国做得非常超前,我们也在往前去努力。大家也看到从去年开始我们ETF被动基金的量起来得非常快。

还有一块是主动投资的,这一块我们京东数科做了一些尝试,我们给头部的基金公司都植入了大数据的服务体系,我们京东的大数据能够给到这些公司更好的关于宏观、中观的预测,对于主动投资而言,对我们来讲更多的是辅助的作用,比如说这些基金经理选择什么时候择时?或者说基金经理选择哪个行业更好?这些还是基金经理基于自己的知识体系来做选择,更像是一门艺术。金融科技更多的是慢慢渗透、慢慢辅助的这样的一个作用,我就先说这么多。

获取京东股票最新信息,关注:http://jd.meigushe.com 每天更新京东股价京东市值最新动态,每季度为您提供京东财报,不定期更新京东研报评级